viernes, 24 de enero de 2020

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RESOLUCION MISCELANEA FISCAL 2020
APARTADO PARA ISR

Como es de su conocimiento, la resolución miscelánea fiscal para 2020 fue publicada el pasado 28 de diciembre en la cual de manera general contempla las modificaciones a las reglas acode a las adiciones que resultaron para el presente año de las leyes de los impuestos sobre la renta y del valor agregado, donde algunas se mantienen y solo cambiaron de numeración, y otras que si son nuevas en comparación con las reglas de 2019.
Existen numerales que en lo particular me parecen más relevantes y de las cuales te comento a continuación.

La regla 3.1.12.
Se reforma el encabezado de la regla, debido a que el término “FIBRAS” no está definido ni se utiliza en el Capítulo III del Título VII de la Ley del ISR, así como en ninguna otra disposición.

Regla 3.1.22 Deducción de gastos e inversiones realizadas por figuras jurídicas extranjeras que sean transparentes fiscales.
Se establecen la mecánica para realizar la deducción de gastos e inversiones a través de las personas físicas que pertenecen a las figuras jurídicas extranjeras que sean transparentes fiscales, siempre que se realice en la proporción que corresponda por su participación promedio diaria en ella a medida que los ingresos se vayan acumulando y cumplan los siguientes requisitos:
I. Los demás integrantes y las personas a favor de quienes efectúen los gastos e inversiones, sean residentes en México o en un país con el que México tenga en vigor un acuerdo amplio de intercambio de información.
II. Tratándose de operaciones con partes relacionadas del administrador o de algún integrante de la figura de que se trate, en lugar de las obligaciones establecidas en los artículos 76, fracción IX y 110, fracción XI de la Ley del ISR, se cumplan los requisitos siguientes:
a) Los gastos e inversiones se determinen considerando los precios y montos de contraprestaciones que hubieran utilizado con o entre partes independientes en operaciones comparables.
b) Los residentes en México integrantes de la figura, obtengan y conserven la documentación comprobatoria con la que demuestren que el monto de sus deducciones se determinó de acuerdo a los precios y montos a que se refiere el inciso a).
c) La documentación e información se registre en contabilidad.
III. En lugar del comprobante fiscal a que se refiere el artículo 27, fracción III, primer párrafo de la Ley del ISR, el administrador de la figura entregue a los residentes en México y residentes en el extranjero con establecimiento permanente en el país integrantes de dicha figura, la documentación siguiente:
        a) La relación de gastos e inversiones que corresponda a cada integrante por su participación en la figura, desglosados como sigue:
        1. Nombre, denominación o razón social del proveedor del bien o del prestador de servicio.
        2. Fecha de expedición.
        3. Descripción del bien o servicio.
        4. Importe total consignado en número o letra.
        5. Forma en que se realizó el pago.
        6. Indicación sobre si el proveedor del bien o prestador de servicio de que se trate es parte relacionada del administrador o de algún integrante de la figura.
        7. Proporción que corresponda al integrante de que se trate por su participación promedio diaria en la figura.
        b) La copia de los comprobantes de los gastos e inversiones, expedidos a favor del administrador o de la figura de que se trate.
IV. Que los gastos e inversiones reúnan los demás requisitos a que se refieren las disposiciones fiscales, pudiendo hacer uso de la facilidad prevista en la regla 2.7.1.16.
V. Mantener a disposición de las autoridades fiscales la contabilidad, registros o equivalentes de las erogaciones por concepto de gastos o inversiones de la figura jurídica.

Concepto de entidades extranjeras y figuras jurídicas extranjeras transparentes fiscales
3.1.23. Para efectos de la Ley del ISR, se consideran entidades extranjeras, las sociedades y demás entes creados o constituidos conforme al derecho extranjero que tengan personalidad jurídica propia, así como las personas morales constituidas conforme al derecho mexicano que sean residentes en el extranjero y se consideran figuras jurídicas extranjeras,
        los fideicomisos,
        las asociaciones,
        los fondos de inversión y
        cualquier otra figura jurídica similar del derecho extranjero que no tenga personalidad jurídica propia.
Asimismo, se considera que las entidades extranjeras o figuras jurídicas extranjeras son transparentes fiscales, cuando no sean residentes fiscales para efectos del impuesto sobre la renta en el país en que están constituidas o tengan su administración principal de negocios o sede de dirección efectiva y sus ingresos son atribuidos a sus miembros, socios, accionistas, o beneficiarios.
No obstante, dicho artículo tiene una vigencia diferida al 1 de enero de 2021 por lo que es necesario contar con definiciones de ambos conceptos que de otra forma no existirían al haberse modificado el artículo 176 de la LISR vigente que actualmente contiene dichos conceptos. Es por ello que se propone esta regla que descansa en los mismos conceptos contenidos en el artículo 4-A de la LISR.

Se reforman los numerales 3.2.13, 3.2.25 entre otros, para precisar el nombre correcto de los fideicomisos a los que se refiere, ya que en términos de la Ley del ISR son dedicados a la adquisición o construcción de inmuebles y no de inversión en bienes raíces.

Se reforma el numeral 3.2.19 para hacer un ajuste de forma en el inciso b) de la fracción I, debido a que CNBV no es término definido.

Se reforma el numeral 3.5.4 derivado de la modificación en la LIF de la tasa de retención provisional de ISR por intereses pagados por las instituciones que componen el sistema financiero.

La regla 3.6.8 se adiciona para señalar la forma oficial en la que presentarán la declaración anual la sociedad integradora y sus integradas, a través de la forma oficial 23 “Declaración del ejercicio. Personas morales del régimen opcional para grupos de sociedades”.

Se reforma la regla 3.10.2 para esclarecer que las solicitudes de autorización ya otorgadas no se verán afectadas cuando se incumpla con la presentación de documentos relacionados exclusivamente con las solicitudes de actividades adicionales, para dar certeza jurídica a las organizaciones, evitando su afectación al ser dados de baja en el régimen.

La regla 3.10.3 se reforma derivado de una verificación que se realizó entre las donatarias que se van a publicar en el anexo 14 como autorizadas y la información de RFC ampliado, se encontraron casos que se encuentran como canceladas totalmente al RFC, por lo que no deben aparecer publicadas en la próxima RMF, para ello se adiciona en el anexo 14 un apartado que contenga:
·        a las suspendidas
·        a las canceladas

3.13.27 Contribuyentes del RIF relevados del Buzón Tributario
Se adiciona para que los RIF y los contribuyentes que obtienen ingresos por plataformas tecnológicas, no estén obligados a habilitar el buzón tributario ya que los RIF cumplen con sus obligaciones fiscales con contraseña utilizando Mis cuentas.

Se adiciona la regla 3.20.8. a efecto de aclarar el procedimiento de inscripción al RFC y la presentación del aviso por la suspensión de las actividades de maquila para los residentes en el extranjero que realizan operaciones de maquila a través de empresas residentes en México bajo la modalidad de albergue, y deberán de cumplir con lo siguiente.
a) Realizar su inscripción al RFC sin obligaciones fiscales de conformidad con la ficha de trámite 43/CFF “Solicitud de inscripción en el RFC de personas morales en la ADSC”, contenida en el Anexo 1-A.
b) Presentar la DIEMSE conforme a lo establecido en la regla 2.8.9.2., incluyendo el módulo correspondiente a sus operaciones de comercio exterior, contenido en la mencionada Declaración, con lo cual tendrán por cumplida la obligación de presentar la declaración informativa anual en el mes de junio del año siguiente de que se trate.
c) Presentar aviso ante el Servicio de Administración Tributaria cuando dejen de realizar las actividades en los términos del artículo 183 de la Ley del ISR, de conformidad con la ficha de trámite 143/ISR “Aviso por el que los residentes en el extranjero que realizan operaciones de maquila a través de una empresa maquiladora de albergue informan que dejan de realizar sus actividades de maquila”.

Se adiciona la regla 3.24.13 para aclarar que las personas físicas que obtengan ingresos por la enajenación de bienes o la prestación de servicios a través de Internet, mediante plataformas tecnológicas, aplicaciones informáticas y similares y además
        obtengan ingresos por otras actividades empresariales dentro del RIF,
Podrán continuar con la opción de las facilidades establecidas en la LIF, para aplicarlas por los ingresos percibidos por las otras actividades empresariales comprendidas en el Régimen de Incorporación Fiscal.

Regla 3.24.14
Las personas físicas que tributen en el RIF que a partir del 1 de junio de 2020,
        además, perciban ingresos por la enajenación de bienes o la prestación de servicios a través de Internet mediante plataformas tecnológicas, aplicaciones informativas y similares,
podrán continuar tributando en el RIF por los ingresos distintos de los obtenidos a través de las citadas plataformas, siempre que, además, cumplan con los demás requisitos establecidos en dicho régimen.
La limitante de esta regla es que los ingresos totales obtenidos por ambas actividades, no sea superior a 2,000,000 anuales.

Regla 3.24.16 Opción para considerar como pago definitivo las retenciones de ISR y de IVA cuando además se obtengan ingresos del Capítulo II, Sección II del Título IV de la Ley del ISR
Considera que las personas físicas que enajenen bienes, presten servicios u otorguen el uso o goce temporal a través de Internet, mediante plataformas tecnológicas, aplicaciones informáticas y similares, y que además obtengan ingresos por:
·        sueldos
·        intereses,
·        y del RIF,
Podrán ejercer la opción de considerar como definitivas las retenciones que les hayan efectuado las plataformas tecnológicas por concepto de ISR e IVA.

3.24.17 Cese del ejercicio de la opción de considerar como pago definitivo del ISR las retenciones efectuadas por servicios digitales de intermediación entre terceros.
Establece que deberán presentar sus pagos provisionales correspondientes al ejercicio en el que cese la opción, mediante la presentación de declaraciones de “ISR personas físicas con actividad empresarial”.
Las declaraciones de pago definitivo deberán dejarse sin efecto mediante la presentación de declaraciones complementarias, para manifestar la fecha y monto pagado con anterioridad, para que se genere la cantidad a favor derivada del pago de lo indebido.

3.24.19 Cese del ejercicio de la opción de considerar como pago definitivo de IVA las retenciones efectuadas por servicios digitales de intermediación entre terceros
Los contribuyentes que dejen de estar en los supuestos de considerar como definitivas las retenciones de impuesto al valor agregado por servicios digitales de intermediación y, en consecuencia, cese el ejercicio de la opción, deberán presentar declaración del IVA a partir del periodo en el que dejen de estar en dichos supuestos.

3.24.22  
Establece que para efectos del cómputo del límite de ingreso de 300 mil pesos que permite que la retención sea definitiva, se deberán considerar los ingresos obtenidos a través de plataformas, conforme a la regla 3.11.12,
        desde el 1 de enero de 2020, o
        desde la fecha en que se inicien actividades en 2020.

En conclusión, habrá que hacer una revisión total de las nuevas reglas a efecto de determinar si aquellas pueden tener un efecto que podría favorecer a los contribuyentes para aplicarlas de manera que los beneficie para el cumplimiento de las obligaciones fiscales, quedo atento de sus amables comentarios en el blog http://montielycia.blogspot.com/

CPC y PC.PLD ENRIQUE MONTIEL AVILA
COLEGIO DE CONTADORES PÚBLICOS DEL VALLE DE TOLUCA








viernes, 8 de febrero de 2019

DEL AVISO DE COMPENSACIÓN EN 2019

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De acuerdo a la sexta resolución de modificaciones a la Resolución Miscelánea Fiscal para 2018 publicada en el DOF el 30 de enero de 2019, para efectos de la compensación de saldos a favor de impuestos federales, señala lo siguiente:

Aviso de compensación
2.3.10. Para los efectos del artículo 25, fracción VI de la Ley de Ingresos de la Federación para el Ejercicio Fiscal de 2019, el aviso de compensación respecto de cantidades a su favor generadas al 31 de diciembre de 2018, se presentará a través del Portal del SAT, acompañado, según corresponda, de los anexos 2, 2-A, 2-A-Bis, 3, 5, 6, 8, 8-Bis, 8-A, 8-A-Bis, 8-B, 8-C, 9, 9-Bis, 9-A, 9-B, 9-C, 10, 10-Bis, 10-A, 10-B, 10-C, 10-D, 10-E, 10-F, 11, 11-A, 12, 12-A, 13,13-A, 14 y 14-A:

Tal situación representa una regresión a las facilidades otorgadas en las resoluciones misceláneas de años anteriores brindada, una vez que, a partir de 2010 entra en vigor el uso de CFDI y por lo tanto, la autoridad cuenta con toda la información de las transacciones que realizan los contribuyentes entre sí, adicionando también la entrada en vigor de la nueva plataforma del SAT de “declaraciones y pagos (DyP)” en febrero de 2012.

Es importante resaltar que la presentación de los anexos a que hace referencia la regla 2.3.10. solo se limita a considerar las cantidades generadas hasta el 31 de diciembre de 2018, pero no advierte de aquellas que se generen en 2019 y en adelante, por lo que podría entenderse que no se está obligado a la presentación del aviso de compensación en el formato electrónico F3241 y de sus correspondientes anexos.

Esta afirmación la hago tomando en consideración que la regla 2.3.13. que da por cumplida la obligación de presentar el aviso y sus anexos, siempre que el contribuyente haya presentado sus declaraciones de pagos provisionales, definitivos o anuales a través del “Servicio de Declaraciones”,  no se elimina de las reglas vigentes, y por lo tanto, susceptible de aplicarse en nuestro beneficio .

Espero tus comentarios al respecto en el blog http://montielycia.blogspot.com/

CPC Enrique Montiel Avila
Colegio de Contadores Públicos del Valle de Toluca


viernes, 15 de junio de 2018

PUNTOS RELEVANTES DE LA LEY FINTECH


PUNTOS RELEVANTES DE LA LEY FINTECH

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Definición

Universidad de Wharton:
·         La industria económica compuesta por compañías que usan la tecnología para hacer sistemas financieros más eficientes y menos costosos.

Condusef:
·         El término “fintech” deriva de las palabras “finance Technology” y se utiliza para denominar a las empresas que ofrecen productos y servicios financieros, haciendo uso de tecnologías de la información y comunicación, como páginas de internet, redes sociales y aplicaciones para celulares.
Uno de los principales  logros de los emprendedores del sector, es que ha comenzado a diversificar las opciones financieras al grado de que algunas de sus empresas son importantes medios de acceso a estos servicios.

El 61% de los mexicanos mayores de 15 años no tiene una cuenta bancaria.
53 millones con mayoría de edad carecen de acceso a servicios financieros básicos.
Estas sería el principal nicho de mercado de las empresas que se dedican al sector financiero a través de plataformas tecnológicas.

ECOSISTEMA DEL SECTOR FINTECH
·        Medios de pago y transferencias.
·         Infraestructura para servicios financieros. Agregadores de medios de pago, big data & analitics, inteligencia de negocios, ciberseguridad y contratación electrónica.
·         Originación digital de créditos. Oferta de productos  de crédito vía internet.
·         Soluciones financieras para empresas. Software para contabilidad e infraestructuras de facturación y gestión financiera.
·         Finanzas personales y asesoría financiera. Administración de finanzas personales, comparadores y distribuidores de productos financieros, educación financiera, asesores automotizados y planeación financiera.
·         Mercados Financieros. Servicios digitales de intermediación de valores, instrumentos financieros y divisas.
·         Crowfunding. Fondeo colectivo, formación de capital y participación de mercado.
·         Insurtech. Tecnología aplicada a la prestación de servicios en el sector asegurador.
·         Criptomonedas y blockchain. Desarrolladores de soluciones basadas en el blockchain, intermediarios y mercados de activos digitales.
·         Entidades financieras disruptivas. Bancos u otrs entidades financieras 100% digitales.
Según Finnovista detecta que en México existen 6 segmentos fintech que tienen mayor crecimiento los cuales son:
·         Préstamos, con 23% de las startups identificadas.
·         Pagos y remesas, con 22% de las startups.
·         Gestión de finanzas empresariales, con 15% de las startups.
·         Gestión de las finanzas personales, con 10%
·         Crowfunding, con9%.
·         Seguros, con 6%

Actualmente existen 238 startups Fintech en México, con un crecimiento del 50% entre 2016 a 2017.
En Latinoamérica, México ocupa el primer lugar en desarrollo de startups.

140 startups en México quieren competir con la banca comercial Prestadero, Bitso, PagoFácil, Vinik, Kuspit, Zave App, MiCochinito.com y Credify son algunas de las startups tecnológicas financieras mexicanas que quieren competir con la banca comercial tradicional y ganarle el 20% del negocio.

starups mas representativos

Las 5 startups más exitosas de México
Kueski, Clip, Konfío, Cornershop y Gaia han conquistado a fondos foráneos, siendo las primeras startups mexicanas en obtener rondas de inversión serie A, rondas de capital de riesgo significativamente mayores a las básicas. En conjunto levantaron 62.2 millones de dólares.

startups mexicanas


Para dar paso a la creación de la ley fintech, tuvo que haber reformas en las siguientes leyes:
·         Ley de instituciones de crédito.
·         Ley del mercado de valores.
·         La ley general de organizaciones y actividades auxiliares del crédito.
·         Ley para la transparencia y ordenamiento de los servicios financieros.
·         Ley para regular las sociedades de información crediticia.
·         Ley de protección y defensa al usuario de servicios financieros.
·         Ley para regular las agrupaciones financieras.
·         Ley de la comisión bancaria y de valores.
·         Ley federal para la prevención e identificación de operaciones con recursos de procedencia ilícita.
PRECEDENTE DEL BANCO DE MEXICO EN 2014 SOBRE CRIPTOMONEDAS.










 

 

Comunicado conjunto SHCP- BANXICO-CNBV. Las autoridades financieras advierten de los riesgos asociados al uso de activos virtuales

Y a la participación en los esquemas de inversión conocidos como Oferta Inicial de Monedas o "Initial Coin Offerings"

Las autoridades financieras advierten de los riesgos asociados al uso de activos virtuales y a la participación en los esquemas de inversión conocidos como Oferta Inicial de Monedas o "Initial Coin Offerings"
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público, el Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores:
·         Alertan al público en general sobre los riesgos asociados al uso de una nueva modalidad para recaudar fondos con el objetivo de financiar proyectos y actividades, conocida internacionalmente como Oferta Inicial de Monedas o “Initial Coin Offerings” (ICO). Esta alerta se emite de forma preventiva.
·         Informan que, a la fecha, no tienen registro de la emisión de una ICO en territorio nacional, sino sólo la comercialización y venta de ICO originadas en el extranjero. No obstante esto, dependiendo de sus características específicas, algunas ICO que, en su caso, se originen y emitan en México podrían violar la Ley del Mercado de Valores y constituir un delito financiero.
·         Reiteran, asimismo, la advertencia emitida en 2014 sobre los riesgos inherentes a la utilización de activos virtuales como medio de cambio, como depósito de valor o como otra forma de inversión.[1] En este sentido, los activos virtuales son mecanismos de almacenamiento e intercambio de información electrónica, sin respaldo de las autoridades financieras o de institución gubernamental alguna. No constituyen una moneda de curso legal en México y no son divisas, ya que ninguna autoridad monetaria extranjera las emite ni respalda su poder liberatorio en la realización de pagos. Por tal motivo, la aceptación de activos virtuales como medio de pago no se puede anticipar con absoluta certeza.
Asimismo, dada su propia naturaleza, los activos virtuales han mostrado alta volatilidad, pues son objeto de amplia actividad especulativa, por lo que resulta indispensable alertar de los riesgos inherentes a quienes decidan utilizar o invertir en estos activos, tales como la carencia de un régimen legal especial para la resolución de disputas, la ya comentada ausencia de respaldo, así como que las personas que los administran y distribuyen no están reguladas, ni supervisadas por las autoridades financieras en nuestro país.
Por su parte, las autoridades nacionales, así como otras a nivel internacional, como es el caso de aquellas agrupadas en la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO por sus siglas en inglés), entre otras, han detectado nuevos esquemas de financiamiento conocidos como ICO, a través de los que una empresa o individuo recauda fondos del público para financiar proyectos generalmente relacionados con la emisión de un nuevo activo virtual, o bien, para el desarrollo de plataformas digitales para realizar transacciones de diversos tipos. Como parte de estos esquemas, la empresa o individuo emite y vende, a cambio de moneda de curso legal o activos virtuales, un activo virtual futuro u otros activos constituidos como unidades de información, que se denominan fichas virtuales o “tokens”, haciendo uso de la tecnología que da vida a los activos virtuales, popularmente conocida como cadena de bloques o “Blockchain”.
Dependiendo del esquema de financiamiento, los “tokens” pueden ofrecer el derecho de acceso a operar en una plataforma a desarrollar, la adquisición de la propiedad de los nuevos activos virtuales, o inclusive, representar la propiedad de bienes de alto valor (e.g., oro o diamantes). Asimismo, existen “tokens” que ofrecen ciertos derechos sobre el proyecto a desarrollar y parte de las ganancias que genere, a los cuales se les ha clasificado como “ficha valor” o “security tokens”. Asimismo, dependiendo de las características y circunstancias de cada tipo individual de “token”, estos pueden constituirse como valores bajo la Ley del Mercado de Valores. Si reúnen las características de valores, su oferta al público está sujeta a las condiciones y limitaciones de dicha Ley.
A nivel internacional, diversos organismos y autoridades financieras coinciden en la preocupación sobre la expansión de este tipo de esquemas, pues si bien pueden ser utilizados de manera legítima, la complejidad y variedad de los mismos incrementa los riesgos de fraude. Además, cabe reiterar que el poder liberatorio de los activos virtuales y los derechos que ofrecen otros esquemas como ICO, no cuentan con respaldo de algún banco central o autoridad financiera establecida y reconocida, por lo que se dificulta la exigibilidad sobre el cumplimiento de las obligaciones que representan.
En caso de decidir invertir en una ICO, se recomienda:
·         Ser un inversionista con amplia experiencia y con pleno conocimiento de:
1.   el modelo de negocio del proyecto que se está financiando,
2.   los sistemas que soportan los activos virtuales futuros o las unidades de información, “tokens”, en los que se guardan los registros de los derechos que representan, dado que la complejidad tecnológica utilizada para soportar estos esquemas, puede crear una falsa sensación de seguridad en el inversionista.
3.   el marco jurídico aplicable a la forma en que se instrumentan los ICO, así como los derechos que ofrecen a sus adquirentes, ya que el operador del esquema con frecuencia está situado en el extranjero y, en todo caso, dependiendo de la implementación específica, es posible que no cubra los derechos establecidos en el “token” como una obligación exigible entre las partes o que involucren la oferta y venta de valores bajo la ley en esa materia en México y en los demás países donde esto ocurra. 
·         Considerar las ICO como inversiones de alto riesgo, con la posibilidad de tener pérdidas hasta por el total de la inversión; y
·         Estar atentos a señales o indicios de fraude al invertir en este tipo de productos; tales señales pueden ser: ofertas por tiempo limitado, garantía de altos rendimiento, o, en general, oportunidades de “ganancias” que los inversionistas experimentados califican como “demasiado buenas para ser verdad”.
Por último, como parte de sus actividades, las autoridades mexicanas buscan mantener actualizada la normatividad en función de los intereses del público. En particular el proyecto de Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera (también conocida como Ley Fintech) se encuentra ya en discusión en el Congreso de la Unión, el cual contempla establecer un marco jurídico sólido para las instituciones de tecnología financiera y los activos virtuales que, en su caso, reúnan las condiciones adecuadas de protección al público para que dichas instituciones, así como las instituciones de crédito, puedan operar con ellos. La Ley considera amplios mecanismos de divulgación de información obligatorios para que los usuarios cuenten con mayores y mejores elementos para la toma de decisiones y estén en posición de cuidar la integridad de su patrimonio.
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público, el Banco de México y las Comisión Nacional Bancaria de Valores reafirman, dentro de sus respectivas atribuciones, su compromiso de regular y supervisar las diversas prácticas en los mercados financieros, buscando la protección de los inversionistas y las familias mexicanas.

[1]  Advertencias sobre el uso de activos virtuales como sucedáneos de los medios de pago en moneda de curso legal.

Ciudad de México, 13 de diciembre de 2017.

El pleno de la Cámara de Diputados aprobó en lo general y en lo particular, con 264 votos a favor, 61 en contra y una abstención, la Ley que Regula a las Instituciones de Tecnología Financiera, comúnmente conocida como Ley Fintech.


Para entender un poco de dónde viene y a dónde va la Ley Fintech en cuanto a las regulaciones que hace sobre el sector tecnológico financiero, estas son seis claves acerca de esta normativa:
1.      Aprobada con casi dos años de retraso
Desde julio del 2016, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, que en aquel entonces se encontraba bajo la batuta del actual secretario de Relaciones Exteriores, Luis Videgaray, había concluido la elaboración del anteproyecto de ley fintech, que sería puesto a discusión de los diferentes participantes del sector bancario y financiero. Sin embargo, la llegada de José Antonio Meade al frente de la SHCPobligó a que se le realizaran cambios a la iniciativa, por lo que no fue presentado a las entidades del sector financiero hasta marzo del 2017.  
Pese a que el presidente Enrique Peña Nieto dijo que la iniciativa de ley fintechllegaría al Senado de la República a mediados de septiembre del 2017, no fue sino hasta mediados de octubre de este mismo año que la iniciativa arribó a la Cámara alta. El proyecto pasó dos meses en discusión dentro de las comisiones del Senado y fue hasta diciembre que fue aprobada por esta sección del Legislativo. De forma inmediata, la ley fintech pasó a discusión en Comisiones dentro de la Cámara de Diputados, sin embargo, debido a que la ley arribó al final del periodo de sesiones, los legisladores decidieron congelar la iniciativa hasta el 2018.
No fue sino hasta el de marzo del 2018 que el pleno de la Cámara de Diputadosaprobó la llamada ley fintech, cuyas normas secundarias deberán ser establecidas por autoridades como la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y el Banco de México.
2.     ¿Cuáles son los siguientes pasos?
Después de que la Cámara de Diputados aprobó sin votos en contra la Ley que Regula a las Instituciones de Tecnología Financiera (Ley Fintech), la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, encargada de regular al sector financiero en México, tiene seismeses para emitir las primeras regulaciones secundarias para este sector.
La mayoría de las instituciones de tecnología financiera (fintech) que rodearon la elaboración y aprobación de esta iniciativa pidieron que el grueso de las normas que buscan regular al sector estuvieran contenidas en las disposiciones secundarias de la ley, por lo que tanto la CNBV como el Banco de México cuentan con un periodo de entre 6 y 24 meses para establecer todas estas regulaciones secundarias que darán certeza a usuarios y participantes del sector.
3.     Aspectos que regula
La Ley Fintech contempla la regulación de cuatro figuras dentro del sector: el financiamiento colectivo o crowdfunding, los activos virtuales o criptomonedas, las API o intercambio de información entre instituciones y la regulación sandbox o de prueba. La ley estipula un marco legislativo para regular las plataformas denominadas Instituciones de Tecnología Financiera (ITF), mediante las que se celebran operaciones y servicios financieros relacionados con el acceso al financiamiento e inversión, servicios de emisión, administración, redención y transmisión de fondos de pago electrónico.
4.     Problemas
En el proyecto de regulación se establece que las instituciones de fondos de pago electrónico tendrán que evaluar por medio de terceros independientes que se cumplan “las medidas de seguridad de información, uso de medios electrónicos y continuidad operativa que dichas instituciones deben observar conforme a las referidas disposiciones”. Las características de estas evaluaciones estarán a consideración de la CNBV y el Banco de México
De acuerdo con Vallejo, buena parte de la tecnología que hace posible elfuncionamiento del blockchain es provista por compañías que prestan sus serviciosen países extranjeros, sobre todo en Estados Unidos, ya que los requerimientos técnicos necesarios para proveer estos servicios aún no han tenido la suficiente penetración en México. En opinión de Vallejo, la figura de los terceros independientes que evalúen o auditen a las ITF puede poner en riesgo la continuidad del funcionamiento de estas tecnologías, ya que si es necesario auditar a un proveedor en el extranjero, se podría detener el flujo de las operaciones durante este tiempo. 
5.     Las criptomonedas entran en la categoría de activos virtuales
Las operaciones con criptomonedas están reguladas bajo la figura de activos virtualesen la Ley Fintech. Sólo podrán realizarse operaciones con aquellas criptomonedas autorizadas por el Banco de México (Banxico), de acuerdo con una serie de criterios establecidos en la regulación.
Las Instituciones de Financiamiento Colectivo, Instituciones de fondos de pago electrónico, las sociedades autorizadas para operar con modelos novedosos y las instituciones de crédito ya reguladas son las entidades que podrían realizar operaciones con criptomonedas o activos virtuales. De acuerdo con la regulación, además de solicitar su registro como ITF ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, las empresas que pretendan realizar operaciones con criptomonedas deberán solicitar autorización del Banxico.
Para seleccionar las criptomonedas autorizadas, el banco central  tendrá que tomar “en cuenta, entre otros aspectos, el uso que el público dé a las unidades digitales como medio de cambio y almacenamiento de valor así como, en su caso, unidad de cuenta; el tratamiento que otras jurisdicciones les den a unidades digitales particulares como activos virtuales, así como los convenios, mecanismos, reglas o protocolos que permitan generar, identificar, fraccionar y controlar la replicación de dichas unidades”.
6.     Dinámica del sector
El mercado mexicano es líder en emprendimiento fintech de América Latina y en lamayoría de las tendencias de este sector se inclina hacia lo que ocurre en paísesemergentes. Por ejemplo, respecto de la adopción de servicios fintech por parte de los consumidores, México (35%) está por encima del promedio de 33% y se acerca a países como Brasil (40%) e India (51 por ciento).
En México, sólo 13% de los emprendimientos fintech tiene más de cinco años de haberse fundado, mientras que la mayoría no supera los dos años. Si bien los emprendimientos de este tipo han recibido buena atención por parte de los fondos de capital de riesgo, a tal grado que 62% de los negocios fintech en el país están levantando algún tipo de financiamiento, este sólo llega a empresas  que ya tienen cierto tiempo trabajando en el sector, por lo que el capital semilla es incipiente dentro del mercado.

Utilización de firma electrónica avanzada en transacciones con activos virtuales, México cuenta con la legislación suficiente para soportar estos requisitos, y cada vez se hace uso de ella en las leyes de nueva creación.
Las ITF (Instituciones de Tecnología Financiera) que operen con activos virtuales deberán divulgar entre sus clientes, los riesgos que existen por celebrar con  dichos activos, lo que deberá incluir como mínimo:
·         El activo virtual no es moneda de curso legal (circular de 2014 de Banxico) y no esta respaldada por el Gobierno Federal, ni por el Banco de México.
·         La imposibilidad de revertir las operaciones una vez efectuadas.
·         La volatilidad del valor del activo virtual.
·         Los riesgos tecnológicos, cibernéticos y de fraude inherente a los activos virtuales.

Caso de robo de criptomonedas en Japón.
En la reforma a la Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros se establece una excepción en favor de las ITF con relación a la obligación de contar con sucursales u oficinas para atender consultas y reclamaciones.
En la reforma a la ley Federal para la Prevención e Identificación de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita, para añadir como actividad vulnerable el ofrecimiento habitual y profesional de intercambio de activos virtuales, por parte de entidades distintas a la autorizadas en la Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera.

Beneficios
·         Brindar mayor seguridad y confianza, así como protección a los usuarios o clientes de plataformas o servicios Fintech.
·         Tener marco regulatorio que fomentará que las empresas Fintech se desarrollen en un ambiente de certidumbre, lo cual detonará su crecimiento.
·         Reducir tasas de crédito
·         Inclusión, que significa mayor accesibilidad a servicios financieros para el sector no bancarizado.
·         Operación 100% virtual.
·         Aumentará inversión en modelos novedosos y disruptivos de negocios.
Problemática
·         Las IFT estarán sujetas a disposiciones de carácter general que establecerá Banxico, la CNBV o autorizaciones del Comité Interinstitucional.
·         La figura de criptomonedas opera bajo la definición de activos vituales y solo podrá llevarse a cabo operaciones con aquellas autorizadas por el Banxico, de acuerdo a criterios futuros.

Buscar las repercusiones fiscales.
¿Se modificará el anexo 20 para adicionar otra forma de pago en los CFDI?
¿Puedo hacer deducible los pagos con activos virtuales?
¿Son embargables las cuentas en criptomonedas? No porque no lo considera el Gobierno como una moneda
si mi empresa va a ser embargada, ¿podré cambiar mi dinero por activos virtuales o criptomonedas sin que se considere fraude?